“季氏将伐颛臾”一句中，“季氏”为鲁国“三桓”之一，为大夫，辜鸿铭译为“the head of a powerful family of nobles in Confucius’ native State”，“孔子故国的一个有权势的贵族家族的当家人”。“颛臾”为鲁国的附庸国，辜鸿铭译为“a small principality within that State”，“国内的一个小型公国”。翻译中指出了两者的关系，即同在一国之内，一个是贵族官员，一个是诸侯公国。前者将讨伐后者。
“无乃尔是过与？”这是当孔子听到季氏要向颛臾发动战争的事情之后，强烈地谴责冉有。辜鸿铭译为“is not this due to your fault?”，“这不是要归因于你们的过错吗？”下文中孔子分析了谴责他们的原因。
“夫颛臾，昔者先王以为东蒙主，且在邦域之中矣，是社稷之臣也”。辜鸿铭的翻译是：“昔者先王以为东蒙主”译为“The reigning family of this principality derived its titles from ancient Emperors”，“那个公国的当权家族，其爵位源自古代的帝王们”。其中，“东蒙主”应指“titles”，爵位之意；“在邦域之中”，译为“its land is situate within our own territory”，“它的国土位于我们自己的版图之内”；“社稷之臣”译为“the ruler is a prince of the Empire”，“其统治者是帝国的一个诸侯国君”，指颛臾国国君是周朝的一个诸侯，就其身份而言的。下一句孔子反问：“何以伐为？”辜鸿铭译为“What right, then, have you to declare war against a vassal of the Emperor?”意思是，季氏只是个“大夫”，而颛臾国国君则是个“诸侯”，季氏有何权利去征伐诸侯呢？
冉有辩驳说“夫子欲之，吾二臣者皆不欲也”。“夫子”，辜鸿铭译为“my lord, our Master”，“我的大人——我们的主人”，即指季氏，指自己并非战争主谋，真正的主谋是他们的主人季氏。下面又是孔子的回答。
“陈力就列，不能者止”，辜鸿铭译为“Let those who can stand the fight fall into the ranks, and let those who cannot, retire”，“让那些能够经得起战斗的人排入队列，让那些不能的人，退出”。其中，“力”指经得起战斗的能力；“列”指队列。这是用战斗能力来比喻做事能力。
“危而不持，颠而不扶，则将焉用彼相矣？”辜鸿铭译为“What is the use of a guide to a blind man if, when he is in danger, the guide does not help him and, when he falls, the guide does not lift him up?”，“如果一个盲人处于危险中，而他的向导不帮助他，当他跌倒时，他的向导也不把他扶起，那么这个向导对于这位盲人来说又有什么用呢”。其中，“危”指处于危险之中；“持”指帮助；“颠”指跌倒；“扶”指扶起；“相”指盲人的向导。这句话是继续批评冉有、季路没有起到应有的作用。
“虎兕出于柙，龟玉毁于椟中”，辜鸿铭译为“when a tiger or a wild animal escapes from its cage, or when a tortoise-shell or a valuable gem gets broken in its casket”，“当一只老虎或一头野生动物从它的笼子里逃了出来，或者，当一片龟甲或一颗珍贵的宝石在匣子里坏掉”。其中，“虎兕”译为“a tiger or a wild animal”，“一只老虎或一头野生动物”；“柙”译为“cage”，“笼子”；“龟玉”译为“a tortoise-shell or a valuable gem”，“一片龟甲或一颗珍贵的宝石”；“椟”译为“casket”，“小盒子、匣子”。这句仍然是孔子通过比喻来批评冉有和季路。
冉有继续辩驳说，“今夫颛臾，固而近于费。今不取，后世必为子孙忧”。辜鸿铭的翻译是：“固而近于费”译为“this principality is very strongly fortified and is within easy reach of our most important town”，“那个公国在非常强有力地设防，很容易就会延伸到我们最重要的城镇”，指军事力量强大引起的周边恐慌。到此，冉有终于不再推脱，而承认自己与季氏有一样的想法，即支持季氏征伐颛臾。
于是，孔子说“君子疾夫舍曰欲之，而必为之辞”。辜鸿铭译为“A good man hates to make excuses when he ought to say simply ‘I want it.’”，“一个良善的人，当他应该简单地说‘我想这样’时，他会厌恶去找借口的”。其中，“疾”是厌恶之意；“欲之”是“我想这样”之意；“为之辞”是找借口之意，指作为一个“君子”，一般情况下当问到自己的行为原因时，应该真诚地直接作答，而不应闪烁其词寻找借口。
下面孔子进一步谈应如何去治理一个国家，以及维护一个国家的稳定。
“有国有家者，不患寡而患不均，不患贫而患不安。盖均无贫，和无寡，安无倾。”辜鸿铭的翻译是：“有国有家者”译为“those who have kingdoms and possessions”，“那些拥有王国与财产的人”，指掌握国家权力与财力的人；“不患寡而患不均”译为“should not be concerned that they have not enough possessions, but should be concerned that possessions are not equally distributed”，“不应担心他们不具备足够的财产，而应该担心财产没有平均地分配”；“不患贫而患不安”译为“should not be concerned that they are poor, but should be concerned that the people are not contented”，“不应担心他们匮乏，而应该担心人民不满意”。“均无贫，和无寡，安无倾”译为“For with equal distribution there will be no poverty; with mutual good will, there will be no want; and with contentment among the people, there can be no downfall and dissolution”，“平均分配，就会没有贫穷；相互友善，就会没有匮乏；人民满意，就不会衰落与消亡”。值得注意的是，辜鸿铭把“安”理解为“人民满意”。
“故远人不服，则修文德以来之。既来之，则安之”。辜鸿铭的翻译是：“远人”译为“the people outside the country”，“国外的人民”，指鲁国以外的人；“不服”译为“do not submit”，“不顺服”；“修文德以来之”译为“a ruler should improve the moral education at home in order to attract them”，“为了吸引他们，统治者应该改善国内的道德教育”，“修文德”即改善道德教育；“安之”译为“the ruler should make them happy and contented”，“统治者应该让他们快乐并感到满意”。即用良好的社会环境吸引他们过来之后，就要让他们生活得快乐。
然后，孔子分析季氏当时的政治表现。“远人不服，而不能来也”，辜鸿铭仍译为“people from outside”，指无法吸引外面的人民。“邦分崩离析，而不能守也”，辜鸿铭的翻译是：“分崩离析”译为“the country is internally torn by factions, dissensions, outbreaks and dissolutions”，“国家被各种派系、纠纷、暴动以及衰败而导致内部分裂”；“不能守”译为“you are doing nothing to prevent them”，“你们没有做出任何事情去阻止它们”，“守”，即阻止“分崩离析”的发生。
最后，孔子就季氏的安危作出判断，“吾恐季孙之忧，不在颛臾，而在萧墙之内也”。“忧”译为“the danger in future to the stability”，“未来影响稳固的危险”；“萧墙之内”译为“within the walls of your master’s own palace”，“你们主人自己宫殿的高墙内部”，即指季氏自己的家中。